前三季度个人房贷减少1.10万亿元：楼市在回暖，居民却在主动去杠杆

央行最新金融统计数据显示，前三季度个人住房贷款减少1.10万亿元，比同期房地产开发贷款减少的8179亿元还要多。涉房贷款整体收缩，与各地楼市成交回暖的直观感受，形成了一组耐人寻味的反差。

更值得注意的是收缩发生在哪一侧。这轮去杠杆主要出现在家庭资产负债表的负债端，居民端收缩幅度超过了企业端，提前还款和少借两种行为同时存在：一部分家庭在主动偿还存量房贷，另一部分则选择用更低的杠杆完成购房。

与此同时，信贷总量仍在扩张，只是钱的流向变了。科技型中小企业贷款增长20.1%，高新技术企业贷款增长17.2%，绿色贷款增长13.0%，涉房贷款在银行资产配置中的权重明显下降，资金正加速流向政策鼓励的领域。

落到上海市场看，成交端并不冷。截至10月30日，上海二手房当月累计网签已达23058套，日均769套；中指研究院数据显示，10月前28日上海二手商品房成交同比增32%，增幅在重点城市中居前。现金充裕的置换家庭、用好公积金与房贷贴息的刚需，构成了这一轮回暖的购买力底色。

对普通购房者而言，这组数据的实际含义是：低杠杆买房的路径比以往更宽了。公积金贷款额度上调、首套房贷贴息免申即享、现房销售项目定金上限3%，这些工具叠加起来，让同样的总价可以用更少的借款来完成。孙云好房团队建议，购房前先梳理家庭现金流，再决定贷款成数，不必把额度用满。

也要客观看待：房贷收缩并不等于楼市失速。成交回暖与杠杆收缩并存，恰恰说明这轮需求更多由真实居住和置换驱动，而非加杠杆的投资入场。对自住家庭来说，量入为出、留足应急资金仍是首要原则。想结合自身预算和资格做一份购房方案，可拨打☎ 400-881-1836咨询，孙云好房团队会按板块和总价段帮你逐项测算。